您當前的位置:首頁 > 關于一品 > 一品新聞 >

會計準則實操培訓_如何理解和區分金融負債和權益工具

在理解金融負債和權益工具的區分標準之前,我們需要先對負債和權益有一個基本的認識。
負債是指企業過去的交易或者事項形成的,預期會導致經濟利益流出企業的現時義務。
所有者權益,是指企業資產扣除負債后,由所有者享有的剩余權益。
負債是債權人的,權益是所有者的。
舉個最簡單的例子,你想開一家奶茶店,初始啟動資金需要100萬,你跟朋友借了50萬,你和你老婆湊了另外的50萬。跟朋友借的50萬以后無論如何是需要還的,但是你和你老婆初始投的這50萬,就沒有所謂的還不還的問題。以后只要是賺了錢,跟你朋友也沒什么關系,只要你還了錢,剩下的就都是你們的。
不管是負債還是權益,都是一個企業的資金來源。那其實金融負債和權益工具,本質上的區別就是負債和所有者權益的區別。
我作為發行方,發行了一個金融工具,然后籌到了一筆錢。
有些金融工具比較容易判斷,比如公司債券,按票面利率按期付息,到期還本或者到期還本付息,這跟借錢是一樣的道理,很明顯就屬于負債;而比如企業發行股票的,作為股票持有人能夠直接擁有企業權益,而作為公司也不用承擔還本付息的義務,拿了錢就可以按計劃去肆意地用,也很明顯屬于權益。
但是,有些金融工具,因為包含了各種各樣復雜的條款,導致現實中很難分辨究竟屬于負債還是權益。
比如一些永續票據,雖然規定了票面利率,但發行人可以遞延支付利息,沒有固定還款期限;
比如可續期的借款,可以一直續期,也可以遞延支付利息等等。
在這種情況下,準則就給我們一些指引去判斷究竟是金融負債還是權益工具。
當然,不管是金融負債,還是權益工具,都是企業作為發行人,發行了一個金融工具給別人來買,企業因此融到資。而別人要買之前,肯定是要先看看金融工具的合同,看看條款是怎么寫的,因此我們在判斷的時候第一步就是要看合同中關于企業(發行人),要承擔的是什么樣的合同義務。
那判斷標準無非兩個。
(1)是否存在無條件避免交付現金獲其他金融資產的合同義務。
這個標準是比較好理解的,我們前面說負債的定義是預期會導致經濟利益流出企業的現時義務,換言之,如果你到期要乖乖履行交付現金或其他金融資產(其他金融資產,比如應收帳款,應收票據等等)的義務,那就是負債了。
無條件避免,有兩層意思,一是一定要,強制性;二是要不要不取決于你,而取決于持有這個金融工具的那個人,他說要你就必須交付,他說不要就不需要交付了,你沒有主動權。
舉個例子,某企業發行了優先股,合同條款寫著持有人享有贖回選擇權,可以在某個日期前要求該企業按固定價格贖回。那這個例子其實贖不贖回不是企業說了算的,而是持有人。當持有人想讓你贖回的時候你就必須交付一定現金給他,所以你不能無條件避免這個合同義務,因此就要將其確認為金融負債。
(2)是否通過交付固定數量的自身權益工具結算。
我記得以前復習cpa的時候,有個tips可以記住,固定換固定是權益工具,固定換變動或變動換固定就是金融負債,但是如何理解呢?
首先,這個判斷標準的適用條件是
用基于企業自身權益工具的非衍生工具或衍生工具來結算。
其實不管是非衍生工具,還是衍生工具,這不是重點,重點在于金融工具到期,企業是要用自身權益工具來結算。
自身權益工具是什么,不就又回到一開始關于權益的定義,企業資產扣除負債后,由所有者享有的剩余權益,也就是在公司扣除債務后的資產中擁有剩余索取權的合約,比如上市企業的普通股。
權益工具的價值,是隨著公司的價值不斷變化的,直觀點的,上市公司的股價是一直在波動的。
那我們來想一下,下面兩種情況有什么不同:
假設這家企業現在普通股有1000萬,每股股價1塊錢,也就是市值1000萬。該企業發行了一個金融工具:
1.這個金融工具面值100萬,到期你可以跟我以價值100萬的股票進行結算;
2.這個金融工具面值100萬,我在發行日就規定好了,到期我會用數量100萬股的股票跟你結算。
好了,這個金融工具到期了,我作為持有人來找這家企業算帳,我發現這家企業因為這段時間經營得特別好,現在市值已經變成1個億了,每股股價從1塊錢變成10塊錢。
那第一種情況,我到期只能拿到價值100萬的股票,也就是10萬股;
而第二種情況,我到期能拿到100萬股,價值1000萬的股票。
那我們來想,作為企業,在一開始發行第一種情況和第二種情況下的金融工具,我應該確認為金融負債還是權益工具呢?
第一種情況,我到期拿到的股票數量上可變的,隨著股價的變化而變化,但是價值不變,這意味著什么?我們說權益的定義是,企業資產扣除負債后,由所有者享有的剩余權益,我到期獲得了可變數量的企業自身權益工具,但是價值是從頭到尾都保持不變的,因此不能證明作為持有人,我享有發行方扣出所有負債后的資產中的剩余權益。
而第二種情況下,你會發現持有人在持有的整個期間,這個金融工具的價值是隨著股價的波動而變化的,從第一開始的100萬變成了到期的1000萬,享受了企業發展的紅利,伴隨了企業的成長而獲得收益,這時我就可以將其確認為權益工具。



 
QQ在線咨詢
服務熱線
185-1192-2067
服務熱線
0755-27900597
陕快乐十分开奖结果